Ключевая ставка Центробанка России - что это такое?

В данном материале разберёмся, что такое ключевая ставка ЦБ РФ, на что она влияет, и что означает для россиян её повышение.

Ключевая ставка – это минимальный процент, под который Центробанк России готов выдавать кредиты коммерческим банкам России. Да, банки берут кредиты у Центробанка, а потом используют их уже в свои целях, как правило, для самостоятельной выдачи различного рода кредитов. Говоря простыми словами, банки берут деньги у ЦБ РФ по «оптовой цене», а затем уже используют «розничные цены» для работы с физическими и юридическими лицами.

Не сложно догадаться, что коммерческие банки закладывают ключевую ставку в свои продукты. Например, если банк взял деньги у ЦБ по 20%, то он не будет предлагать кредиты под 15% годовых, то есть себе в убыток.

Ключевая ставка ЦБ РФ напрямую влияет на кредиты и вклады – проценты по этим банковским продуктам подстраиваются под размер ключевой ставки.

Банки выдают кредиты под (X+Y)%, где X – это ключевая ставка, а Y – это маржа коммерческого банка или, говоря простыми словами, навар банка. В России банки за счёт этой маржи и существуют.

Примерно такая же ситуация и со вкладами. Но в данном случае выгода банка будет заложена в понижение процента: (X-Y)%. За счёт того, что банк привлекает средства у рядовых граждан по меньшему проценту, нежели ему предлагает Центробанк, банк экономит на последующих процентных выплатах. А деньги, полученные под (X-Y)% у одних граждан, потом выдаются другим под (X+Y)%. Как Вы понимаете, банки – это посредники между гражданами, но если денег вкладчиков не хватает для выдачи кредитов, то банки обращаются к ЦБ.

Ключевая ставка напрямую влияет на проценты по кредитам и вкладам. Чем больше ключевая ставка, тем выше проценты по вкладам и кредитам, и, соответственно, чем меньше ключевая ставка, тем ниже проценты.

Если запаса денежных средств у Центробанка и коммерческих банков предостаточно, то для того, чтобы эти деньги активнее брались в кредит, снижается ставка. Вклады под низкий процент при этом делаются реже. У людей появляется больше денег на руках для покупок, что ведёт к увеличению спроса и повышению цен, и, разумеется, к росту инфляции.

Если же денег мало, то для их привлечения повышается ставка по вкладам и кредитам – вклады будут делать охотнее, а брать кредиты – не особо. В этом случае люди меньше тратят деньги на покупки, что приводит к снижению цен или серьёзному замедлению их роста. В этом случае снижается инфляция или не допускается её очень сильный рост.

Обычно, чем стабильнее экономика страны, тем ниже там ключевая ставка и инфляция. Курс национальной валюты остаётся стабильным, а экономика растёт. 28 февраля 2022 года ЦБ РФ поднял размер ключевой ставки с 9,5% до 20%.

11 апреля 2022 года ЦБ РФ снизил ключевую ставку с 20% до 17%.

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here